韓国：日本, 韓国全土の新型肺炎危険度をレベル2以上に引上～P-Cityの日本人依存度4割

【海外ニュース】

3月5日、外務省は、新型肺炎（COVID-19）の感染拡大を受け、韓国全土の感染症危険情報をレベル１（十分注意してください）から、レベル２（不要不急の渡航自粛を勧告）に引き上げた。
3月4日までに、外務省は、大邱広域市および慶尚北道慶山などに対して、感染症危険情報レベル３（渡航中止勧告）を発出済み。

今後、韓国のＩＲ施設を訪問する日本人顧客数は、大幅に縮小する可能性がある。

外国人専用カジノ事業者の最大手であるParadise社のカジノ部門売上高の構成比は以下の通り。日本人顧客依存度は、全社では3割以上、Paradise Cityでは約4割。

＜2019年累計＞
・Paradise全社：カジノ部門ネット売上高KRW784,061mn（約706億円）
– ネット売上高の構成比：Junket 3％, Table 91％, Slot 6％
– テーブルDropの構成比：日本人VIP 35％, 中国人VIP 26％, その他VIP 21％, Mass 18％

・Paradise City：カジノ部門ネット売上高KRW375,588mn（約338億円）
（運営会社：ParadiseSegasammy, 出資比率：パライダイス55％、セガサミー45％）
– ネット売上高の構成比：Junket 5％, Table 90％, Slot 5％
– テーブルDropの構成比：日本人VIP 42％, 中国人VIP 19％, その他VIP 22％, Mass 17％

韓国：外国人専用2社 Paradise, GKL　2月は営業継続, 増勢維持。ただし,顧客数に肺炎影響

3月2日にGrand Korea Leisure（GKL）、3月3日にParadise Company Limited（Paradise）が、2020年2月のカジノ売上高を発表。両社は、外国人専用カジノ上場2社。

2月単月の売上高は、GKLがYoY38％増、ParadiseがYoY16％増。明確な減速感はない。ただし、顧客数には、新型肺炎の影響が出始めているようだ。

現在まで、外国人専用カジノ施設は、運営を継続中。ただし、一部施設では、中国人の団体客の受入停止などの措置を導入している模様。
大型ＩＲであるParadise Cityは、一部のノンゲーミング・エンターテインメントを休止している。

なお、Kangwon Land（内国人が入場可能な唯一の施設）は、2月23日（日）昼12時〜3月9日（月）午前6時までカジノ休場を発表。

Grand Korea Leisure（GKL）、Paradise Company Limited（Paradise）は、外国人専用カジノ運営企業であり、韓国証券取引所に上場する。両社、および、済州島Jeju Shinhwa World（Landing International Development, 香港上場）で、外国人専用カジノ市場のほぼすべてを占有。

Paradiseは4ヵ所（ソウル、仁川、釜山、済州島）、GKLは3ヵ所（ソウル、釜山）の外国人専用カジノを運営。

＜Grand Korea Leisure（GKL）カジノ売上高＞
・2月単月：KRW43,963mn,YoY38％増, 1-2月累計：KRW98,544mn,YoY48％増

＜Paradise Company Limited（Paradise）カジノ売上高＞
・2月単月：KRW64,303mn,YoY16％増, 1-2月累計：KRW135,707mn,YoY22％増
・プロパティ別
– ソウル Walkerhill：2月単月KRW26,522mn,YoY15％増, 1-2月累計KRW49,627mn,YoY6％増
– 仁川 Paradise City：2月単月KRW31,673mn,YoY29％増, 1-2月累計KRW69,337mn,YoY32％増
– 釜山 Busan：2月単月KRW4,917mn,YoY7％増, 1-2月累計KRW9,931mn,YoY20％増
– 済州島 Jeju Grand：2月単月KRW1,191mn,YoY62％減, 1-2月累計KRW6,812mn,YoY66％増

1-2月累計では、Paradise City（運営会社：ParadiseSegasammy, 出資比率：パライダイス55％、セガサミー45％）が、カジノ売上高全体の51％を占有。

paradise Cityの1-2月累計の売上高の構成比は、ジャンケット経由が7％, テーブル（ジャンケット経由除く）が88％, スロットが5％。
テーブルDROPの内訳は、日本人VIPが39％、中国人VIPが25％、その他VIPが20％、マスが17％。

（注）2020年1月分の発表より、中国人VIPのジャンケット経由をDROPから分離開示（2018年から訴求修正）

韓国：KWL, 新型肺炎対応の休場再延長。3月9日まで,逸失50億円／Paradiseなど運用継続

2月23日、韓国政府は、新型肺炎の危機警報レベルを最上位に引き上げた。

Kangwon Land社は、24日にカジノ休場を発表したが、事態の深刻さ、その認識が増す中、28日に2回目の期間延長を余儀なくされた。

一方、外国人専用カジノ施設は、運営を継続中。最大手のParadise社は、現在までのところ、休場を検討していない。ただし、一部の施設では、中国人の団体客の受入停止などの措置を導入している模様。

韓国では現在17ヵ所のカジノ施設があり、うち外国人専用が16ヵ所、内国人が入場可能な唯一の施設はKangwon Land（Kangwon Landが運営）である。

2月28日、韓国のKangwon Land社は、新型肺炎対応のカジノ休場期間の2回目の延長を発表。

＜2月28日（金）発表＞
・休場期間：2020年2月23日（日）昼12時〜3月9日（月）午前6時
・休場期間のカジノ売上高の逸失見込額：約552億ウォン（約50億円, 2019年の日平均売上高より算出）

Kangwon Land社は、最初、2月24日にカジノ休場を発表。25日に延長した経緯がある。

＜2月24日（火）発表＞
・休場期間は、2月23日（日）昼12時～2月26日（水）午前6時
・休場期間のカジノ売上高の逸失見込額は、約111億ウォン（約10億円, 2019年の日平均売上高より算出）

＜2月25日（水）発表＞
・休場期間：2020年2月23日（日）昼12時〜29日（土）午前6時
・休場期間のカジノ売上高の逸失見込額：約220億ウォン（約20億円, 2019年の日平均売上高より算出）

2月11日、Kangwon Land社は、2019年度4Q業績を発表。
4Q（10-12月）は、売上高KRW372,838mn,YoY6％増, 株主帰属当期利益KRW53,031mn,YoY178％増（336億円, 48億円）。
4Q累計（1-12月）は、売上高KRW1,520,080mn,YoY6％増, 株主帰属当期利益KRW335,067mn,YoY13％増（1,368億円, 302億円）。

韓国：Paradise 19年度4Q 業績改善～Paradise Segasammy改善続く。売上120億円,営利7億円

2月26日、韓国Paradise Company Limited（Paradise）は、2019年度4Q業績を発表。

Paradiseは、外国人専用カジノ4施設、ソウル（Walkerhill）、仁川（Paradise-City）、釜山（Busan）、済州島（Jeju Grand）を運営。

連結ベースの営業利益は、4Q（10-12月）11億円（前年同期12億円の赤字）, 4Q累計（1-12月）47億円,YoY22倍。

ParadiseSegasammy（Paradise City運営会社。出資比率：パライダイス55％,セガサミー45％）の大幅改善が寄与。

ParadiseSegasammyの4Q（10-12月）営業利益は、7億円（前年同期20億円の赤字）。2四半期連続で黒字確保。

連結 2019年度4Q（10-12月）業績：
・売上高KRW269,450mn,YoY24％増, EBITDA KRW65,605mn,YoY9.2倍, 営業利益KRW12,477mn（前年同期KRW13,140mnの赤字）, 株主帰属当期利益KRW14,708mnの赤字（同KRW45,836mnの赤字）
・円換算は, 売上高245億円, EBITDA 60億円, 営業利益11億円, 株主帰属当期利益13億円の赤字

連結 2019年度4Q累計（1-12月）業績：
・売上高KRW979,433mn,YoY24％増, EBITDA KRW162,891mn,YoY2.2倍, 営業利益KRW51,967mn,YoY22倍, 株主帰属当期利益KRW6,473mn（前期KRW44,147mnの赤字）
・円換算は, 売上高891億円, EBITDA 148億円, 営業利益47億円, 株主帰属当期利益6億円

Paradise Segasammy（Paradise City運営会社） 2019年度4Q（10-12月）業績：
・売上高KRW131,545mn,YoY50％増, EBITDA KRW24,568mn（前年同期KRW7,948mnの赤字）, 営業利益KRW7,662mn（同KRW22,454mnの赤字）, 当期利益KRW11,487mnの赤字（同KRW42,458mnの赤字）
・円換算は, 売上高120億円, EBITDA 22億円, 営業利益7億円, 当期利益10億円

Paradise SegaSammy社（韓国仁川広域市Paradise City運営） 概要 ・Paradise SegaSammy社の出資比率は、Paradiseが55％、SegaSammyが45％ ＜Paradise SegaSammy社 業績推移＞ ・2017年4月20日に第１期１次開業 ・2017年4-6月：売上高40億円, 営業損益18億円の赤字 ・2017年7-9月：売上高67億円, 営業損益0.5億円の黒字 ・2017年10-12月：売上高71億円, 営業損益2.6億円の赤字 ・2018年1-3月：売上高65億円, 営業損益0.9億円の黒字 ・2018年4-6月：売上高64億円, 営業損益2.3億円の赤字 ・2018年7-9月：売上高84億円, 営業損益1.8億円の黒字 ・2018年10-12月：売上高88億円, 営業損益22億円の赤字 ・2019年1-3月：売上高91億円, 営業損益7億円の赤字 ・2019年4-6月：売上高95億円, 営業損益4億円の赤字 ・2019年7-9月：売上高127億円, 営業損益23億円の黒字 ・2019年10-12月：売上高120億円, 営業損益7億円の黒字 ＜Paradise City 施設概要＞ 敷地面積：330,000㎡（約10万坪）　第１期は220,000㎡を活用 投資金額： – 第１期１次開業（2017年4月20日）の累計＝約13,000億KRW、うちセガサミー投資額2,329億KRW（約1,300億円、233億円） – 第１期２次開業（2018年9月21日）の累計＝約15,675億KRW、うちセガサミー投資額3,319億KRW（約1,568億円、332億円）。 施設構成：第１期１次 2017年4月20日開業 ・ホテル（部屋数：711室、付帯施設：レストラン、バンケット、屋内外プール等）、外国人専用カジノ（15,529㎡, Table Game:154台、Slot Machines：281台、Electronic Table Game:62台）、コンべンション（約3,000㎡） 施設構成：第１期２次 2018年9月21日開業（WONDERBOXを除く） ・床面積11万㎡ ・商業施設（約8,000㎡）、温浴Spa（最大収容人数 2,000名）、クラブ（最大収容人数 3,000名）、文化施設、デザイナーズホテル（部屋数：58室） ・WONDERBOX（屋内型ファミリー向けエンタテインメント施設）は、2019年上半期オープン予定

 

韓国：IR上場3社計 19年度3Q 売上高773億円,YoY15％増～内外国人も順調, ParadiseCity牽引

韓国証券取引所に上場するＩＲ３社であるKangwon Land（KWL）、Grand Korea Leisure（GKL）、Paradise Company Limited（Paradise）がそれぞれ2019年度3Q業績を発表。
発表日は、Paradiseが11月7日、GKL、KWLが11月8日。

韓国では現在17ヵ所のカジノ施設があり、うち外国人専用が16ヵ所、内国人が入場可能な唯一の施設はKangwon Land（Kangwon Landが運営）である。

Paradiseは4ヵ所（ソウル、仁川、釜山、済州島）、GKLは3ヵ所（ソウル、釜山）の外国人専用カジノを運営。
両社は、Landing International Developmentが済州島で”Jeju Shinhwa World”が開業（2018年2月25日）するまで、外国人専用カジノ市場の約9割を占有していた。

3社計の業績は、3Q（7-9月）が売上高773億円,YoY15％増, 営業利益200億円,YoY27％増, 3Q累計（1-9月）が売上高2,106億円,YoY9％増, 営業利益523億円,YoY15％増。
全体とし順調。

Kangwon Landは、2017年末から18年の営業規制強化の影響が一巡。内国人市場は、回復基調。

外国人専用カジノ事業者では、Paradise City（運営会社Paradise Segasammy, 出資比率：パライダイス55％、セガサミー45％）がシェアを急拡大。

なお、Landing International Development（香港上場）の業績（ほぼ済州島”Jeju Shinhwa World”のみ）は、2019年度1H（1-6月）は売上高HK$347mn,YoY80％減, 株主帰属当期損益HK$836mn（前年同期HK$281mnの黒字）。
円換算は、売上高49億円、株主帰属当期損益117億円の赤字。

韓国：18年射幸産業統計　外国人カジノ1625億円,YoY35％増～Landing”Jeju Shinhwa”牽引

7月、韓国・射幸産業統合監督委員会（National Gambling Control Commission）は、2018年の射幸産業統計を公表。

GGY（Gross Gambling Yield）は、射幸産業全体では96,726億ウォン,YoY5％増（約9,673億円）。
カジノ部門は30,254億ウォン,YoY11％増（約3,025億円）。

カジノ部門のうち、KangwonLandは14,001億ウォン,YoY8％減（約1,400億円）、外国人専用カジノは16,253億ウォン,YoY35％増（約1,625億円）。
訪問者数は、KangwonLandが2,852千人,YoY8％減、外国人専用カジノが2,839千人,YoY28％増。

KangwonLandは、内国人が入場可能な唯一の施設。外国人専用カジノは16施設であった。

KangwonLand – 縮小。営業規制が響く：
・政府・文化体育観光部は、2017年12月28日にKangwon landに営業規制を通知。
– マス・テーブル数削減（180台から160台）は2018年1月1日実施
– 営業時間の短縮（10am-6amから10am-4am）は2018年4月1日実施
・2017年12月、政府は、Gambling Industry Reform Planを提言。Kangwon Landの売上抑制策に重点を置いた。政府は、2008年、ギャンブル産業への売上成長キャップ（７種目合計GGR／GDPの上限値を設定）を導入。2014年以来、７種目合計GGR／GDPを0.54％以下に抑制する方針とし、各種目に成長許容上限値を割り振った。Kangwon Landは、７種目の中で、唯一、上限値を超過

外国人専用カジノ – 急拡大。済州島Jeju Shinhwa Worldがけん引：
・上場2社（GKL, Paradise）計の2018年度の売上高（決算）は11,693億ウォン,YoY8％増（約1,169億円）
・けん引役は、Landing International Developmentの済州島Jeju Shinhwa World（2018年2月25日開業）
・Landing Int’l Devの2018年度の売上高（決算）は298億円で、Jeju Shinhwa Worldがほぼ全体を占有

韓国の外国人専用カジノを含む統合型リゾート（ＩＲ）の開発動向

現在5つの大型の外国人専用カジノを含む統合型リゾート（ＩＲ）の開発計画が具体化。
このうち、Paradise＆セガサミーＨＤの「パラダイス・シティー」、Landing International Development「Jeju Shinhwa World project」は、それぞれ開業済み。

仁川広域市の永宗島（仁川空港を含む）には3つの大型ＩＲ計画がある。
・Paradise＆セガサミーＨＤの「パラダイス・シティー」（投資額：第１期15,675億ウォン≒1,568億円, 開業：第１期１次2017年4月20日, ２次2018年9月21日）
・Caesars Entertainment CorpとGuangzhou R&F Propertiesの計画（投資額：第１期7億ドル, 最終20億ドル, 開業予定：第１期2021年初）
・Mohegan Gaming and Entertainmentの「インスパイア」（投資額：第１期16億ドル, 最終50億米ドル, 開業予定：第１期2022年）

済州島では2つの大型ＩＲ計画がある。
・Landing International Development「Jeju Shinhwa World project」（投資額：18億ドル, フェーズⅠ開業：2018年2月25日）
・ロッテ観光開発＆中国緑地グループ「ドリームタワーカジノ複合リゾート」（投資額：7,000億ウォン≒700億円, 開業予定：2019年10月）