シンガポール：IR2施設 カジノ入場可能顧客制限を導入～25日, 政府方針。目途は4月末

【海外ニュース】

3月26日、シンガポールのＩＲ２施設である、Marina Bay Sands（MBS, 運営会社：Marina Bay Sands社＝Las Vegas Sandsシンガポール子会社）、Resorts World Sentosa（RWS, 運営会社：Genting Singapore社）は、カジノフロアの入場可能顧客の限定策を発表。

両施設とも、26日23:59より、カジノフロアの営業は継続するものの、入場可能な顧客をロイヤリティ・プログラム・メンバー（MBSはゴールド以上）、シンガポール国民（永住権者）の年間入場料の支払者に限定する。

入場可能顧客の限定策は、これまでの施策、顧客間距離の確保（顧客１人当たり16㎡の確保）、その他クリーニング強化への上乗せとなる。

3月25日にシンガポール政府（Ministry of National Development, MND）は、新型肺炎（COVID-19）への対策方針を発表。
シンガポール政府は、エンタテインメント施設等に対し、営業停止を課した。一方、カジノ施設は、観光アトラクションの位置づけで、営業停止にはならなかったが、施策強化が求められた。
シンガポール政府は、対策期間の目途を4月末とした。

アジア太平洋地域では、外国人（あるいは、規制管轄外の住民）を主要顧客とするカジノ施設は営業を継続中。営業継続中の主な施設は、韓国の外国人専用カジノ、マカオ、シンガポールなど。
ただし、それぞれ厳しい入国、入境制限があり、営業環境は厳しい。

一方、自国民（あるいは、規制管轄内の住民）のウエイトが相対的に高い施設群は、営業を停止。営業停止中の施設は、韓国のカンウォンランド（唯一の自国民の入場可能な施設）、フィリピン・マニラ首都圏、マレーシアのResorts World Genting（唯一のカジノ施設）、オーストラリア・ニュージーランド全施設など。

シンガポール：政府, 24日より短期滞在目的の外国人の入国を禁止～２つのIRは営業継続

3月24日より、シンガポール政府は、新型肺炎（COVID-19）への対策として、短期滞在目的の外国人の入国、トランジットを禁止する（例外規定あり）。
施策は、3月22日に発表された。

今回の施策により、入国可能なステイタスは、国民、永住権（Permanent Residence, PR）、長期滞在ビザ（Long Term Visit Pass）、および、生活必需分野の労働ビザ（Work Pass）の保有者に限られる。
入国に際しては、14日間の外出禁止義務が課される。

シンガポールの新型肺炎の感染は、初期対策が奏功したものの、3月22日までに主に入国者を起源とした再拡大が確認された。

直近まで、シンガポール政府は、入国対策として、１）すべての入国者に14日間の外出禁止義務、２）直近14日間に高リスク7ヵ国（中国, 韓国, イラン, イタリア, フランス, スペイン, ドイツ）の滞在歴者の入国禁止、を導入していた。

シンガポールのＩＲ２施設である、Marina Bay Sands（MBS, 運営会社：Marina Bay Sands社＝Las Vegas Sandsシンガポール子会社）、Resorts World Sentosa（RWS, 運営会社：Genting Singapore社）は、営業を継続中。
ただし、感染防止策として、人口密度コントロール、ウイルス除去清掃作業、入場時の体温測定などを実施。

シンガポール：IR2施設計 19年度通期 EBITDA 2,779億円,YoY2％減～両社横浜狙い。肺炎深刻

 
1月29日にLas Vegas Sandsが、2月12日にGenting Singaporeがそれぞれ2019年度4Q業績を発表。シンガポールＩＲ２施設の業績が出揃った。

シンガポールＩＲ２施設とは、Marina Bay Sands（MBS, 運営会社：Marina Bay Sands社＝Las Vegas Sandsシンガポール子会社）、Resorts World Sentosa（RWS, 運営会社：Genting Singapore社）。なお、Genting Singaporeは、ほぼRWSのみを運営。

2社計の2019年度4Q（10-12月）業績は、売上高1,424億円,YoY7％増, 調整後EBITDAは733億円,YoY17％増。
4Q累計（1-12月）業績は、売上高5,395億円,YoYフラット, 調整後EBITDAは2,779億円,YoY2％減。

2019年度通期では、両社とも収益レベルは、おおむね前年度並み。
4Q（10-12月）には、Marina Bay Sandsの業績が回復。同施設では、Rolling Chip Win Rate（VIPプログラム, 運要素）が、前年4Qに一時的に低下したが、本4Qで通常化。

2020年度に入り、シンガポールでも新型肺炎の影響は深刻であり、顧客数は大きく減少中。
シンガポール政府は、2月に入り、新型肺炎の影響を考慮し、2020年度GDP予想を、前回YoY0.5％増～2.5％増から今回YoY0.5％減～1.5％増に引き下げた。
Genting Singaporeは、決算発表時に以下をコメント。
「新型肺炎は、シンガポールの観光産業に大きな打撃を与えている。当社は、2020年度1-6月の事業環境について極めて悲観的である」

なお、決算発表時の日本参入意欲のアピールは以下の通り。

Genting Singapore　日本に関する方針
・2月4日、Genting Singaporeは、株主総会を開催。日本ＩＲ開発方針の提案が可決された。方針は以下の通り
「一つ、または複数エリアに提案する可能性。ただし、最初の7年間は一つのＩＲプロジェクトの開発運営のみ」
「大都市のみをターゲット。大阪府、横浜市、東京都（これまでに大阪府、横浜市のＲＦＣに参加）」
「投資額は、最大100億米ドル（約1.1兆円）」
・決算発表後、会社は、日本におけるＩＲ事業コンソーシアムを9-10月に組成したいと述べた

Las Vegas Sands　日本に関する方針
・2019年度3Q決算発表時、Robert Goldstein氏（COO最高執行責任者）が以下をコメント
「日本参入意欲。少なくとも100億ドルの開発投資が必要」
「我々のMICEなどスキルセットは、横浜市にフィットする」
「横浜市のRFC（Request for concept）に提出すべくハードワーク中」

シンガポールのＩＲの収益力は高い。シンガポールＩＲは、東南アジアの顧客を主体する。同エリアにおける少数事業者による市場寡占の環境が背景。

Marina Bay Sandsの収益規模が、Resorts World Sentosaよりも大きい背景は、１）立地（都心中心部）、２）ビジネス客の需要取り込み、３）マカオ・オペレーションとのシナジー、など。

シンガポールのカジノ営業権は、2006-2007年を起点に30年であり、2030年末まで排他的独占期間が設定されている（マカオのカジノ営業権は2022年6月に満期）。

2019年4月3日、政府とＩＲ２社の包括合意～優遇（独占期間延長等）と公益貢献をセット

政府とＩＲ事業者2社の包括合意

4月3日、シンガポール政府（*）は、ＩＲ2事業者との包括合意の締結を発表。

（*）4省合同（Ministry of Trade and Industry, Ministry of Finance, Ministry of Home Affairs, Ministry of Social and Family Development）

合意の基本的な考え方は、既存２事業者に優遇措置を付与する一方、国際観光促進や依存症対策など公益性への強い貢献を求めること。合意の基本コンポーネントは以下の通り。

・２事業者の排他的独占期間を2030年末まで延長
– シンガポール政府は、２事業者に2007年3月から2017年3月の10年間の排他的独占期間を付与
– 2015年5月, シンガポール政府は2017年3月以降の方針について、追加ライセンスの発行より、２事業者と協業してサービスを強化することにプライオリティを置くと方針を示した

・第２期拡張投資（2社計90億シンガポールドル≒7,400億円）
・投資要件を充足しない場合、ペナルティ有り（ゲーミング税を参照）

・ゲーミングエリア拡張
– 現在、各ＩＲは、15,000㎡が許容
– 今後、両事業者は、土地コストを負担することで、追加（MBS 2,000㎡, RWS 500㎡）のエリアを拡張可能
– ただし、ゲーミングエリアの施設面積比は、現行3.1％から2.3％に低下
– 現在、各ＩＲは、スロット2,500台が許容
– 今後、両事業者は、追加（MBS 1,000台, RWS 800台）を設置可能

・プロブレム・ギャンブリング対策
– 現在、プロブレム・ギャンブリングは、コントロールできている
– National Council on Problem Gambling調査では、問題レート（problemとpathological計）は2010年当時の2.6％から2017年には0.9％に低下
a) カジノ入場料（シンガポール国民, PR）は、100シンガポールドルから150シンガポールドル（１日）に引き上げ。同様に、2,000シンガポールドルから3,000シンガポール（年間）に引き上げ。5年間のモラトリアム
b) The Ministry of Social and Family Developmentは、両事業者とレスポンシブルゲーミングを推進

・ゲーミング税引き上げ
– 現在、ゲーミング税は、GGR（Gross gaming revenue）に対し、5％（プレミアム客）, 15％（マス客）
– 現行モラトリアム終了後（2022年2月）、政府はGGR連動税（Tiered casino tax structure）を導入へ。それぞれ8％以上、18％以上に
– 追加投資要件を充足しない場合、ペナルティとして、12％（プレミアム客）, 22％（マス客）の固定を課す

シンガポール政府リリース：Integrated Resorts to invest S$9 billion in new world-class attractions and experiences

ＩＲ２施設　第２期拡張計画　各3,700億円投資～RWS, 任天堂ワールド

4月3日、Las Vegas SandsとGenting Singaporeは、シンガポール政府と第２期拡張合意（Second supplemental agreement）を締結したと発表。オリジナルのＩＲ開発合意（Development Agreement）は、2007年3月1日に締結。

Marina Bay Sands 第２期拡張合意（運営会社：Las Vegas Sands）
・締結日：2019年4月3日
・投資額：45億シンガポールドル（約3,700億円）
＜開発概要＞
・延べ床面積（Gross floor area, GFA）は50％拡張, 16.4万㎡
・主要追加施設
– 最新アリーナ（15,000席）
– ホテルタワー（約1,000室）
– ＭＩＣＥ拡張

Resorts World Sentosa 第２期拡張合意（運営会社：Genting Singapore）
・締結日：2019年4月3日
・投資額：45億シンガポールドル（約3,700億円）
・期間：5年間
＜開発概要＞
・延べ床面積（Gross floor area, GFA）は50％拡張, 16.4万㎡
・主要追加施設
(a) ユニバーサル・スタジオ拡張（ミニオン・パーク, スーパー任天堂ワールド）：expansion of Universal Studios Singapore, with two (2) new highly themed and immersive environments – Minion Park and Super Nintendo World.
(b) 水族館拡張とリブランド：expansion of the S.E.A. Aquarium to be re-branded as “Singapore Oceanarium”.
(c) 劇場を新施設に転換：conversion of the Resorts World Theatre into a new Adventure Dining Playhouse.
(d) ホテル増設（約1,100室）：expansion of in-resort accommodation with up to 1,100 more hotel rooms at a new waterfront lifestyle complex and within the central zone of Resorts World Sentosa (“RWS”).
(e) 海浜遊歩道：an enhanced waterfront promenade to be lined with restaurants and retail outlets, and a spectacular public attraction.
(f) ＭＩＣＥ拡張：expansion of Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions (MICE) facilities which will bring in more events into Singapore.
(g) 無人交通システム：development of a driverless transport system (“DTS”) which will enhance last-mile connectivity to bring greater footfall to RWS and the rest of Sentosa Island.